Τρία χρόνια πριν, ο ιδρυτής της Amazon Τζεφ Μπέζος είχε ίσως δυσαρεστήσει επενδυτές, συστήνοντας πολύ προσεκτικές κινήσεις ή αναβολή δαπανών.
Κι όμως, αναλυτές τώρα ανατρέχουν σε εκείνη ακριβώς τη δήλωση.
Ήταν μια συνέντευξη στο CNN επί προεδρίας Μπάιντεν, όταν ο Μπέζος είπε για την αμερικανική οικονομία ότι «δεν μοιάζει καλή αυτή τη στιγμή». «Υπάρχει μια επιβράδυνση. Βλέπεις περικοπές θέσεων εργασίας σε πολλούς τομείς της οικονομίας», είχε προσθέσει ο ισχυρός άνδρας της Amazon, η οποία πρόσφατα όντως ανακοίνωσε την περικοπή 14.000 θέσεων εργασίας με φόντο την περαιτέρω εισαγωγή εργαλείων τεχνητής νοημοσύνης.
«Ενώ τα σχόλιά του μπορεί να είναι μερικά χρόνια πίσω, η τρέχουσα αστάθεια στην αγορά υποδηλώνει ότι ίσως θελήσετε να σφίξετε τον προϋπολογισμό σας», σημειώνει η οικονομική στήλη Moneywise.
«Αν σκέφτεστε να αγοράσετε μια τηλεόραση με μεγάλη οθόνη, ίσως θελήσετε να περιμένετε, να κρατήσετε τα χρήματά σας και να δείτε τι θα συμβεί», είχε πει ο δισεκατομμυριούχος. «Το ίδιο ισχύει και για ένα νέο αυτοκίνητο, ψυγείο ή οτιδήποτε άλλο. Απλώς αφαιρέστε κάποιο ρίσκο από την εξίσωση».
Αυτό, βέβαια, δεν είναι καλό σημάδι για τους επενδυτές, σημειώνει η στήλη, προσθέτοντας ωστόσο ότι «δεν είναι όλες οι επενδύσεις ίδιες». Ορισμένες, όπως οι τρεις που αναφέρονται παρακάτω, μπορεί να έχουν καλή απόδοση ακόμη και αν η οικονομία πέσει σε ύφεση.
Ακίνητα
Μπορεί να φαίνεται αντιφατικό σε μια περίοδο ισχνής ανάπτυξης ή οριακά ύφεσης, τα ακίνητα να συμπεριλαμβάνονται σε αυτή τη λίστα. Κι όμως.
Παρότι τα επιτόκια στεγαστικών δανείων έχουν αυξηθεί, τα ακίνητα έχουν στην πραγματικότητα αποδείξει την ανθεκτικότητά τους, σύμφωνα με την εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων Invesco.
«Μεταξύ 1978 και 2021 υπήρξαν 10 συγκεκριμένα έτη όπου το επιτόκιο των ομοσπονδιακών τίτλων αυξήθηκε», λέει η Invesco. «Μέσα σε αυτά τα 10 έτη τα ιδιωτικά ακίνητα στις ΗΠΑ ξεπέρασαν σε απόδοση τις μετοχές και τα ομόλογα επτά φορές και τα δημόσια ακίνητα στις ΗΠΑ τα ξεπέρασαν σε απόδοση έξι φορές». Τι σημαίνει αυτό; Ότι η ακίνητη περιουσία δύσκολα χάνει την αξία της ακόμα κι όταν η οικονομία μοιάζει αδύναμη.
Τα καλά επιλεγμένα ακίνητα μπορούν να προσφέρουν κάτι περισσότερο από απλή ανατίμηση. Οι επενδυτές κερδίζουν, επίσης, μια σταθερή ροή εισοδήματος από ενοίκια. «Αλλά δεν χρειάζεται να είστε ιδιοκτήτης για να ξεκινήσετε να επενδύετε σε ακίνητα», παρατηρεί ο συντάκτης της Moneywise, προτείνοντας διάφορες επιλογές επενδύσεων.
Χρυσός
Ο χρυσός θεωρείται φυσικό αντιστάθμισμα επειδή, σε αντίθεση με τα χαρτονομίσματα, δεν μπορεί να τυπωθεί κατά βούληση από τις κεντρικές τράπεζες. Αυτός ο περιορισμός δίνει μέρος της διαχρονικής γοητείας που έχει το πολύτιμο αυτό μέταλλο.
Ο χρυσός θεωρείται, επίσης, ευρέως ως το απόλυτο ασφαλές καταφύγιο. Καθώς δεν συνδέεται με καμία μεμονωμένη χώρα, νόμισμα ή οικονομία, όταν οι χρηματοπιστωτικές αγορές γίνονται ασταθείς ή οι γεωπολιτικές εντάσεις φουντώνουν, οι επενδυτές συχνά στρέφονται σε αυτόν, κι έτσι οι τιμές οδηγούνται υψηλότερα. Ο συντάκτης της Moneywise δίνει και στην περίπτωση του χρυσού επιλογές στους αναγνώστες αν θέλουν να επενδύσουν.
Έργα τέχνης
Αν πιστεύετε πως η τέχνη είναι μόνο καμβάς με χρώματα που κάνει το σαλόνι σας να φαίνεται πιο όμορφο, τότε κάτι χάνετε σε επίπεδο οικονομίας, σημειώνει η στήλη. Τα έργα τέχνης έχουν ξεπεράσει αθόρυβα σε απόδοση άλλες -πιο… προφανείς- κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων εδώ και χρόνια.
Τα έργα τέχνης αποτελούν μέρος μιας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων αξίας 1,7 τρισ. δολαρίων σύμφωνα με την Deloitte, η οποία είναι περίπου το μισό μέγεθος των επιχειρηματικών και ιδιωτικών κεφαλαίων.
Η σύγχρονη τέχνη έχει ξεπεράσει τον S&P 500 σε απόδοση κατά 131% τα τελευταία 26 χρόνια και ο αντίκτυπος στην απόδοσή της από την πορεία των μετοχών στα χρηματιστήρια είναι σχεδόν μηδενικός, σύμφωνα με τη Citi. Η χαμηλή συσχέτιση με τις μετοχές καθιστά την τέχνη μια χρήσιμη αντιστάθμιση έναντι της αστάθειας της αγοράς.
Παρακολουθήστε πού πηγαίνουν τα χρήματά σας
Με «καθαρή» οικονομική λογική, η στήλη αντιλαμβάνεται σχεδόν κάθε αγορά -ακόμα και αγαθών της καθημερινότητας- ως μια μικρή ή μεγαλύτερη επένδυση. Σε αυτό το πλαίσιο, συμβουλεύει τους αναγνώστες να μη δαπανούν χρήματα σε τομείς που δεν παρουσιάζουν καλές προοπτικές αποδόσεων και, αντίθετα, να κατευθύνουν όποιο ποσό μπορούν σε τομείς με σημαντικές αποδόσεις.
«Από τα ψώνια του σούπερ μάρκετ μέχρι τους λογαριασμούς και τις συνδρομές σε υπηρεσίες streaming, στις μέρες μας υπάρχουν αμέτρητα αγαθά και υπηρεσίες που ασκούν πίεση στα πορτοφόλια μας», παρατηρούν. Και είναι αλήθεια ότι τέτοιες μικρές δαπάνες, αν δεν είναι απαραίτητες, αθροιστικά όντως επιβαρύνουν τον προϋπολογισμό του κάθε νοικοκυριού.