Σε ομολογιακές εκδόσεις ύψους άνω των 2,5 δις ευρώ αναμένεται να προχωρήσουν οι ελληνικές τράπεζες εντός της χρονιάς.
Oι τράπεζες έχουν ήδη πετύχει τους στόχους για την κάλυψη των εποπτικών υποχρεώσεων των ελάχιστων απαιτήσεων ιδιων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (ΜREL).
Τα αποτελέσματα του Α’ τριμήνου για τον δείκτη MREL
Σύμφωνα με τα αποτελέσματα του Α’ τριμήνου ο δείκτης MREL ήταν στο 28,2% για την Πειραιώς , στο 28,4% για την Εθνική, στο 28,8% για την Eurobank και στο 29,3% για την Αlpha Bank .
Ωστόσο οι αναβαθμίσεις της ελληνικής οικονομίας και των τραπεζών επιτρέπουν την αντικατάσταση παλαιότερων και ακριβότερων εκδόσεων που λήγουν με άλλες χαμηλότερου επιτοκίου.
Η τράπεζα Πειραιώς πραγματοποίησε χθες με επιτυχία την πρώτη της για φέτος έξοδο της στις αγορές με την έκδοση «πράσινου» senior preferred ομολόγου με διάρκεια 3,5 χρόνια και δικαίωμα ανάκλησης στα 2,5 έτη , ύψους 500 εκατ. ευρώ, με ετήσιο επιτόκιο 3,15 %, με υπερκάλυψη 7,5 φορές με τους εγχώριους και ξένους διαχειριστές να δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης. Σημειώνεται ότι την περασμένη εβδομάδα τη ιταλική Banca Monte di Patschi προχώρησε σε αντίστοιχη έκδοση 5οο εκατ. ευρώ και έλαβε προσφορές 1,4 δις ευρώ – κάνοντας λόγο για «θερμή υποδοχή των από την αγορά» - με επιτόκιο 3,5%
Ηταν η δεύτερη ελληνική τραπεζική έξοδος καθώς είχε προηγηθεί η Εurobank στις αρχές του χρόνου και στο αμέσως προσεχές διάστημα αναμένονται και νέες εκδόσεις καθώς οι διοικήσεις τραπεζών. Σύμφωνα με εκτιμήσεις της αγοράς το β’ εξάμηνο μπορεί να είναι πιο δύσκολο και ρευστό και να υπάρξει πληθώρα εκδόσεων από όλες τις ευρωπαϊκές τράπεζες.
Ετσι, η Eurobank προγραμματίζει ομολογιακή έκδοση ύψους 1 δις ευρώ (Τier II/senior preferred) και θα αντικαταστήσει παλαιότερη έκδοση 950 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 6,4% και σε ανάλογες κινήσεις αναμένεται να προχωρήσουν Εθνική και Alpha Bank. Η Attica Bank με στόχο τη βελτίωση της κεφαλαιακής της βάση προτίθεται να προχωρήσει στην έκδοση ομολόγων ΑΤ1 και Τier II ενώ στην έκδοση ομολόγου ΑΤ1 ύψους 150 εκατ. ευρώ θα προχωρήσει και η Οptima.
Όπως αναφέρει η ΤτΕ οι πιστοληπτικές αναβαθμίσεις, σε συνδυασμό με την έγκαιρη επίτευξη του στόχου για την κάλυψη των εποπτικών υποχρεώσεων των ελάχιστων απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων και επιλέξιμων υποχρεώσεων (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities – MREL), προσέδωσαν νέα δυναμική στην περαιτέρω προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων Στο πλαίσιο αυτό, την περίοδο Οκτωβρίου 2024 – Απριλίου 2025, οι ελληνικές τράπεζες προχώρησαν στην άντληση συνολικά 1,65 δισεκ. ευρώ από εκδόσεις ομολόγων τόσο χαμηλής όσο και υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, με μέσο επιτόκιο έκδοσης 4,25% (για Tier II ομόλογα) και 3,38% (για senior ομόλογα) αντίστοιχα.