Η πρώτη τραπεζική έξοδος στις αγορές, από τη Εurobank με την έκδοση ομολόγου Τier II για την άντληση 400 εκατ. ευρώ ήταν εντυπωσιακή καθώς συγκέντρωσε προσφορές κοντά στα 5,8 δις ευρώ και η υπερκάλυψη της έκδοσης στις 14 φορές περιόρισε το spread του κουπονιού στις 160 μονάδες βάσης συν το mid swap, στη ζώνη του 4,5%.
Το νέο ομόλογο Tier 2 έχει διάρκεια 11,25 ετών, με ημερομηνία λήξης στις 29 Απριλίου 2037 και δυνατότητα ανάκλησης στα 6,25 χρόνια, στις 29 Απριλίου 2032. Η έκδοση προβλέπεται να αξιολογηθεί με Ba1 από τη Moody’s. Οι BofA Securities, Citi, JPMorgan, Santander και UBS ανέλαβαν το ρόλο των Joint Bookrunners.
Η χθεσινή μέρα επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη των αγορών στις ελληνικές τράπεζες που εδραιώνουν τη θέση τους στην ευρωπαϊκή τραπεζική κανονικότητα, αναπτύσσονται και θωρακίζονται σε περιβάλλον γεωπολιτικής αστάθειας και αβεβαιότητων. Κι όλα αυτά στον απόηχο των δηλώσεων του προέδρου Τραμπ στο Νταβός.
Η Eurobank ήταν αυτή που είχε ανοίξει τον χορό των εκδόσεων ομολόγων και πέρσι, χρονιά κατά την οποία οι ελληνικές τράπεζες άντλησαν κεφαλαία της τάξης των 7 δις ευρώ, ξεπερνώντας κατά πολύ τους αρχικούς τους σχεδιασμούς. Φέτος εκτιμάται ότι θα κινηθούν μεταξύ 4,5-6 δις ευρώ, ενισχύοντας τα κεφαλαιακά τους «μαξιλάρια», αναχρηματοδοτώντας παλαιότερες και ακριβότερες εκδόσεις και υποστηρίζοντας τη χρηματοδότηση της ελληνικής οικονομίας ενώ μέρος των κεφαλαίων θα διατεθούν σε «πράσινες» χρηματοδοτήσεις.
Η επιστροφή των ελληνικών τραπεζών στην επενδυτική βαθμίδα, το θετικό μακροοικονομικό περιβάλλον και το θετικό κλίμα για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα αποτελούν καταλύτη και ενισχύουν το ενδιαφέρον των αγορών για τους ελληνικούς τίτλους που σημειώνουν μεγάλη υπερκάλυψη και ελκυστική τιμολόγηση.