Σημαντική ανάσα πήραν οι διεθνείς αγορές τη Δευτέρα με το πετρέλαιο να υποχωρεί αισθητά, καθώς η προσωρινή παύση των στρατιωτικών επιχειρήσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν αποκλιμάκωσε τους φόβους για νέα ενεργειακή κρίση στη Μέση Ανατολή.
- Η τιμή του πετρελαίου Brent υποχώρησε κάτω από τα 90 δολάρια το βαρέλι, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση των τελευταίων εβδομάδων, μετά την απόφαση ΗΠΑ και Ιράν να αναστείλουν προσωρινά τις στρατιωτικές τους επιχειρήσεις.
- Η αποκλιμάκωση στην Μέση Ανατολή προκάλεσε ράλι στη Wall Street, με τους δείκτες Nasdaq και S&P 500 να ανακάμπτουν. Παράλληλα, οι επενδυτές στράφηκαν στα κρατικά ομόλογα, οδηγώντας σε πτώση τις αποδόσεις τους.
- Οι αγορές εκτιμούν πλέον ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) πιθανότατα θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, αν και οι αξιωματούχοι αναμένεται να αφήσουν ανοιχτό το ενδεχόμενο μελλοντικών αυξήσεων εάν οι ενεργειακές πιέσεις επανέλθουν.
- Παρά την αισιοδοξία, οι αναλυτές προειδοποιούν για τους κινδύνους που παραμένουν στην Ερυθρά Θάλασσα. Ταυτόχρονα, το ενδιαφέρον στρέφεται στα αποτελέσματα τεχνολογικών κολοσσών για να διαπιστωθεί η απόδοση των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.
Το πετρέλαιο κατέγραψε τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση των τελευταίων εβδομάδων, με το Brent να υποχωρεί έως και 7,4%, πέφτοντας κάτω από τα 90 δολάρια το βαρέλι, προτού περιορίσει μέρος των απωλειών του. Υπενθυμίζεται ότι μέσα στον Ιούλιο η τιμή του είχε εκτιναχθεί πάνω από τα 100 δολάρια, καθώς η σύγκρουση γύρω από τα Στενά του Ορμούζ είχε προκαλέσει έντονες ανησυχίες για την παγκόσμια τροφοδοσία πετρελαίου.
Η αποκλιμάκωση ήρθε μετά την απόφαση της Ουάσιγκτον να διακόψει –τουλάχιστον προς το παρόν– τις αεροπορικές επιθέσεις κατά του Ιράν, έπειτα από σχεδόν δύο εβδομάδες στρατιωτικών επιχειρήσεων. Λίγες ώρες αργότερα, ο ιρανικός στρατός ανακοίνωσε ότι αναστέλλει και εκείνος τις στρατιωτικές του απαντήσεις, ενώ συνεχίζονται οι διπλωματικές επαφές μέσω μεσολαβητών.
Ράλι στις αγορές, πτώση στις αποδόσεις των ομολόγων
Η αποκλιμάκωση μεταφράστηκε άμεσα σε βελτίωση του επενδυτικού κλίματος.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στη Wall Street κινήθηκαν έντονα ανοδικά, με τον Nasdaq 100 να ενισχύεται κατά 1,2% και τον S&P 500 κατά 0,7%, ανακτώντας μέρος των απωλειών που είχαν προκαλέσει οι πρόσφατες ρευστοποιήσεις στις μετοχές τεχνολογίας.
Παράλληλα, οι επενδυτές στράφηκαν στα κρατικά ομόλογα, οδηγώντας χαμηλότερα τις αποδόσεις τους. Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς τίτλου υποχώρησε στο 4,64%, καθώς η πτώση του πετρελαίου περιόρισε τους φόβους ότι η άνοδος των ενεργειακών τιμών θα τροφοδοτήσει νέο κύμα πληθωρισμού.
Το δολάριο έχασε έδαφος έναντι των περισσότερων μεγάλων νομισμάτων, ενώ ο χρυσός συνέχισε να κινείται ανοδικά, διατηρώντας τον ρόλο του ως ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο.
Όλα τα βλέμματα στη Fed
Η αποκλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων έρχεται λίγες ημέρες πριν από μία από τις σημαντικότερες συνεδριάσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed).
Οι αγορές εκτιμούν πλέον ότι η Fed πιθανότατα θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, παρά το γεγονός ότι η πρόσφατη εκτόξευση του πετρελαίου είχε αναζωπυρώσει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.
Ωστόσο, οι αξιωματούχοι αναμένεται να διατηρήσουν αυστηρή στάση, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο νέας αύξησης επιτοκίων τους επόμενους μήνες, εφόσον οι ενεργειακές πιέσεις επανέλθουν.
Οι αναλυτές κρατούν μικρό καλάθι
Παρά την αισιοδοξία των αγορών, αρκετοί αναλυτές προειδοποιούν ότι είναι ακόμη πολύ νωρίς για ασφαλή συμπεράσματα.
Όπως επισημαίνουν, η εμπορική ναυσιπλοΐα στα Στενά του Ορμούζ δεν έχει επιστρέψει στην κανονικότητα, ενώ οι εντάσεις στην Ερυθρά Θάλασσα και οι επιθέσεις των ανταρτών Χούθι εξακολουθούν να αποτελούν σημαντικό κίνδυνο για τις παγκόσμιες ενεργειακές ροές.
Με άλλα λόγια, μια προσωρινή παύση των συγκρούσεων δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η κρίση έχει τελειώσει. Οποιαδήποτε νέα στρατιωτική κλιμάκωση θα μπορούσε να οδηγήσει εκ νέου σε απότομη άνοδο των τιμών του πετρελαίου.
Εβδομάδα-κλειδί και για την τεχνητή νοημοσύνη
Πέρα από τις γεωπολιτικές εξελίξεις, οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους και στα οικονομικά αποτελέσματα των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών.
Microsoft, Meta, Apple και Amazon ανακοινώνουν αποτελέσματα μέσα στην εβδομάδα, ενώ αντίστοιχα αναμένονται και οι ανακοινώσεις των Samsung Electronics και SK Hynix στην Ασία.
Η αγορά αναζητά σαφείς ενδείξεις ότι οι τεράστιες επενδύσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων στην τεχνητή νοημοσύνη μπορούν να αποδώσουν ουσιαστικά κέρδη, μετά την πρόσφατη διόρθωση των μετοχών του κλάδου.
Με τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών, τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και τα αποτελέσματα των τεχνολογικών κολοσσών να συμπίπτουν χρονικά, οι επόμενες ημέρες αναμένεται να είναι από τις πιο κρίσιμες των τελευταίων μηνών για τις διεθνείς αγορές.