Η Intralot S.A. και η Bally's Corporation ανακοίνωσαν ότι τα Διοικητικά τους Συμβούλια ενέκριναν τη σύναψη οριστικής συμφωνίας συναλλαγής.
Η συμφωνία αναφέρει πως η Intralot θα αποκτήσει τον Τομέα International Interactive της Bally's μέσα από μία συναλλαγή που περιλαμβάνει μετρητά και μετοχές, και αποτιμά τον Τομέα International Interactive της Bally's σε αξία επιχείρησης ύψους 2,7 δισ. ευρώ.
Το τίμημα για την απόκτηση του Τομέα International Interactive της Bally's θα αποτελείται από ένα συνδυασμό μετρητών που θα καταβληθούν από την Intralot και νεοεκδοθείσες μετοχές, που θα δοθούν από την Intralot στην Bally's, όπως περιγράφεται λεπτομερώς παρακάτω.
Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η Intralot πρόκειται να αναχρηματοδοτήσειμέρος των υφιστάμενων δανειακών της υποχρεώσεων και η Bally's επίσης αναμένεται να αποπληρώσει εξασφαλισμένο χρέος της από τα μετρητά που πρόκειται να εισπράξει.
Το τίμημα της συναλλαγής προς την Bally's, μετά από παραδοχές για ορισμένες υποχρεώσεις από τα εμπλεκόμενα μέρη, (υπό την επιφύλαξη ορισμένων συμφωνημένων προσαρμογών) θα αποτελείται από:
- 1,530 δισ. ευρώ μετρητά
- 1,136 δισ. νεοεκδοθείσες μετοχές στη νέα Intralot (873.707.073 μετοχές, σε μία εκτιμώμενη αξίας 1,30 ευρώ ανά μετοχή).
Προκειμένου να υποστηρίξει το τίμημα των 1,5 δισ. ευρώ σε μετρητά προς την Bally's και να αναχρηματοδοτήσει μέρος του υφιστάμενου δανεισμού της, η Intralot έχει συγκεντρώσει δεσμεύσεις από τις Citizens Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Jefferies για δανειακή χρηματοδότηση μέχρι του ποσού του 1,6 δισ. ευρώ, η οποία αναμένεται να αναχρηματοδοτηθεί μέσω των αγορών χρέους, υπό την αίρεση ορισμένων προϋποθέσεων και αναμένεται να προχωρήσει και σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μέχρι του ποσού των 400 εκατ. ευρώ, μέσω προσφοράς μετοχών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών, υπό την αίρεση εταιρικών και ρυθμιστικών εγκρίσεων.
Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Intralot αναμένεται ότι θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Bally's,σήμερα ο μεγαλύτερος μέτοχος της Intralot, αναμένεται να καταστεί μέτοχος πλειοψηφίας ως αποτέλεσμα της συναλλαγής, με σημαντική συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο της Intralot. Ο ιδρυτής της Intralot κ. Σωκράτης Κόκκαλης, θα διατηρήσει ένα σημαντικό ποσοστό στην Intralot.
Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Intralot αναμένεται να αναδειχθεί σε έναν κορυφαίο διαχειριστή διαδικτυακών τυχερών παιχνιδιών και πάροχο τεχνολογίας για προϊόντα λοταρίας, με παρουσία σε μερικές από τις πλέον ελκυστικές αγορές στην Ευρώπη και στη Βόρειο Αμερική. Οι συνδυασμένες τεχνολογικές ικανότητες των δύο εταιρειών, θα επιτρέψουν στην Intralot να διεκδικήσει νέες ευκαιρίες στις αγορές τυχερών παιχνιδιών και λοταριών παγκοσμίως.
Η Intralot, μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, αναμένεται να συγκαταλέγεται μεταξύ των μεγαλύτερων εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών εταιρειών με βάση την κεφαλαιοποίηση.
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται εντός του τετάρτου τριμήνου του 2025, υπό την αίρεση ορισμένων εγκρίσεων από τους μετόχους της Intralot καθώς και τις συνήθεις εγκρίσεις που απαιτούνται από τις ρυθμιστικές αρχές σε σχέση με κανονισμούς περί αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας και περί τυχερών παιχνιδιών και άλλες συνήθεις προϋποθέσεις ολοκλήρωσης συναλλαγών.
Σε σχέση με την συναλλαγή, η Bally's έχει λάβει δεσμεύσεις για εξασφαλισμένη δανειακή σύμβαση ύψους 500 εκατ. ευρώ, η οποία σε συνδυασμό με τα μετρητά που θα λάβει από την συναλλαγή, θα χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή εξασφαλισμένου δανεισμού. Επιπρόσθετα, η Bally's έχει λάβει δεσμεύσεις για μεταχρονολογημένη εξασφαλισμένη δανειακή σύμβαση ύψους 100 εκατ. ευρώ, τα οποία δύναται να χρησιμοποιηθούν μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης του Bally's Chicago.
Η Intralot έλαβε επίσης σήμερα γνωστοποίηση ότι η συμμετοχή της Bally's και των συνδεδεμένων με αυτή εταιρειών στο μετοχικό της κεφάλαιο αυξήθηκε από 26,86% σε 33,34%, και επομένως η Bally's έχει την υποχρέωση να προχωρήσει σε Υποχρεωτική Δημόσια Πρόταση για τις εναπομείνασες μετοχές της Intralot.
Ο Σωκράτης Κόκκαλης, Ιδρυτής και σημερινός Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Intralot, δήλωσε: «Η συναλλαγή που ανακοινώσαμε σήμερα σηματοδοτεί μια διπλά σημαντική ημέρα: Αφενός, για την Intralot, η οποία μεγαλώνει με την εξαγορά του διαδικτυακού τομέα της Bally's International Interactive, δημιουργώντας μια εταιρεία με πολλαπλάσια λειτουργικά κέρδη και απεριόριστο χώρο για επέκταση στα διαδικτυακά τυχερά παιχνίδια. Αφετέρου, για την Ελλάδα και το Ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς δημιουργείται μια ισχυρή εταιρεία μεγάλης κεφαλαιοποίησης, που διαθέτει δυναμική προοπτική προσέλκυσης σημαντικών ξένων κεφαλαίων, συμβάλλοντας στην καθιέρωση της χώρας ως αξιόπιστου επενδυτικού προορισμού.
Είναι επίσης μια ξεχωριστή ημέρα για μένα προσωπικά, καθώς βλέπω την εταιρεία που ίδρυσα πριν από 33 χρόνια στην Ελλάδα και η οποία μέσω της τεχνολογικής καινοτομίας και του δυναμισμού της, πέτυχε να εξελιχθεί σε μία από τις τρεις κορυφαίες εταιρείες στον κλάδο της τεχνολογίας λοταριών παγκοσμίως, να αποκτά νέο όραμα και προοπτικές. Τέλος, θα ήθελα να ευχαριστήσω τον κ. Kim για τη δέσμευσή του στη συνεργασία μας».
Ο Soohyung Kim, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Bally's και Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Intralot, δήλωσε:«Είναι μια πολύ δυνατή δήλωση πρόθεσης που σηματοδοτεί την ισχυρή δέσμευση της Bally's να δημιουργήσει ένα παγκόσμιο πρωταθλητή στις λοταρίες και τα διαδικτυακά τυχερά παιχνίδια. Η συνένωση δυνάμεων με την Intralotδημιουργεί μια εταιρεία που θα εδρεύει στην Ευρώπη και η οποία θα διαθέτει σημαντικά μεγαλύτερο χρηματοοικονομικό μέγεθος, γεγονός που την καθιστά έτοιμη να αναπτυχθεί και να ανταγωνίζεται σε παγκόσμιο επίπεδο».
Το αφήγημα πίσω από τη συναλλαγή
Το όραμα του Σωκράτη Κόκκαλη, η δημιουργία της ΙNTRALOT και η νέα εταιρεία.
Πριν από αρκετές δεκαετίες, σε μια Ελλάδα πολύ διαφορετική και σε μια Ευρώπη που προσπαθούσε ακόμη να βρει την ταυτότητά της, ο Σωκράτης Κόκκαλης ξεκίνησε να κάνει πραγματικότητα ένα μεγάλο επιχειρηματικό όραμα. Ένα όραμα που σταδιακά μετουσιώθηκε σε μια διεθνή επιχειρηματική αυτοκρατορία.
Σε εποχές κατά τις οποίες η ελληνική επιχειρηματικότητα περιοριζόταν στα γεωγραφικά σύνορα της χώρας, ο Σωκράτης Κόκκαλης ταξίδευε τη ματιά του, όχι μόνο πέρα από αυτά, αλλά και μπροστά από την εποχή του. Σε ένα γεμάτο προοπτικές μέλλον. Ίδρυσε την Intracom, η οποία για δεκαετίες αποτελούσε συνώνυμο της επιχειρηματικής επιτυχίας, όμως το επιχειρηματικό «παιδί» που του έμοιαζε περισσότερο από κάθε άλλο, ήταν η INTRALOT, η εταιρεία που βρίσκεται ανάμεσα στις τρείς κορυφαίες του κλάδου της λοταριακής τεχνολογίας, παγκοσμίως.
Η εταιρεία την οποία ίδρυσε ο Σωκράτης Κόκκαλης πριν από 33 χρόνια, βρέθηκε από τα πρώτα κιόλας βήματά της, να ξεχωρίζει. Επένδυσε σε έννοιες άγνωστες για εκείνη την εποχή, στην καινοτομία και στις νέες τεχνολογίες. Διαμόρφωσε στέρεες βάσεις, προσελκύοντας τα καλύτερα μυαλά της αγοράς, στελέχη με γνώσεις, ταλέντο και δεξιότητες που υπερέβαιναν τις σελίδες ενός βιογραφικού. Πολύ γρήγορα, άρχισε να εξάγει την τεχνογνωσία που είχε κατακτήσει και να επεκτείνει το αποτύπωμά της. Μπήκε σε νέες, μεγάλες αγορές, στην Ευρώπη, στις Ηνωμένες Πολιτείες και από εκεί σε κάθε γωνιά του πλανήτη. Έγινε, έτσι, πρεσβευτής μιας Ελλάδας, σύγχρονης, δημιουργικής, καινοτόμας, που μπορούσε όχι μόνο να είναι ανταγωνιστική, αλλά να διακρίνεται, να πρωταγωνιστεί. Όπως ακριβώς έκανε ο ιδρυτής της INTRALOT, σε κάθε πτυχή της ζωής του, από την επιχειρηματική του δραστηριότητα, μέχρι την ενασχόληση του με τον αθλητισμό και το ποδόσφαιρο.
Από τις τεχνολογικές καινοτομίες που δοκιμάστηκαν στα προϊόντα του ΟΠΑΠ, μέχρι τη σημερινή παρουσία σε 40 ρυθμιζόμενες αγορές, σε 5 ηπείρους, η πορεία της INTRALOT είναι ένα ταξίδι γεμάτο επιτυχίες. Ένα ταξίδι που στηρίχθηκε στην καινοτομία, στην έρευνα, στην αναζήτηση καινούριας γνώσης και στην επιχειρηματική αριστεία. Στην περίπτωση της INTRALOT, ο Σωκράτης Κόκκαλης μπόλιασε όλα αυτά τα στοιχεία με κάτι ακόμη. Με το πάθος του για διαρκή εξέλιξη.
Μια διαδρομή 3 και πλέον δεκαετιών ολοκληρώνει σήμερα ένα πρώτο κύκλο και ανοίγει έναν νέο, ακόμη μεγαλύτερο. Η συναλλαγής με τον εισηγμένο στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης Όμιλο Bally’s Corporation, και η απόκτηση του τομέα της Bally’s, International Interactive δημιουργεί τεράστια οφέλη και ανοίγει νέες προοπτικές για την INTRALOT, την οικονομία, την απασχόληση, αλλά και την ίδια τη χώρα.
Η νέα εταιρεία που θα προκύψει, θα παραμένει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, ενώ θα βρίσκεται ανάμεσα στις μεγαλύτερες εταιρείες, σε όρους κεφαλαιοποίησης, που είναι εισηγμένες στο ΧΑΑ.
Συνεχίζοντας την πολυδεκαετή παράδοση της INTRALOT να επενδύει στους ανθρώπους της, η νέα εταιρεία σχεδιάζει να δημιουργήσει εκατοντάδες θέσεις εργασίας, εδώ, στην Ελλάδα.
Η παραμονή της εταιρείας στο ελληνικό Χρηματιστήριο, αντανακλά αφενός την πίστη στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και αφετέρου λειτουργεί ως διεθνές κάλεσμα για την προσέλκυση ξένων κεφαλαίων. Πρόκειται για μια επιχειρηματική συμφωνία που διατηρεί και διασφαλίζει τον ελληνικό χαρακτήρα της εταιρείας, και ταυτόχρονα ενισχύει τη φήμη της Ελλάδας, ως ασφαλής και ελκυστικός επενδυτικός προορισμός.
Για την INTRALOT, που ίδρυσε ο Σωκράτης Κόκκαλης, το ταξίδι δεν σταματά. Με την προίκα των επιτυχιών που την έφεραν ως εδώ, να μπολιάζεται με την αξία που προσδίδει η συμφωνία με τη Bally’s Corporation, το ταξίδι συνεχίζεται. Ο ίδιος, θα διατηρήσει ένα σημαντικό ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας.
Έτοιμη για τις επόμενες μεγάλες προκλήσεις και ακόμη πιο ισχυρή μέσα από τη συμφωνία με τη Bally’s Corporation, η εταιρεία θα συνεχίσει να ανοίγει δρόμους και να διαμορφώνει τις εξελίξεις για τον κλάδο, διεθνώς.
Ποια είναι η INTRALOT
- Η INTRALOT ιδρύθηκε από τον Σωκράτη Κόκκαλη το 1992 και είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών.
- Σήμερα είναι κορυφαίος διεθνώς πάροχος και διαχειριστής λύσεων τυχερών παιχνιδιών, με δραστηριότητα σε 40 ρυθμιζόμενες αγορές σε όλο τον κόσμο και περίπου 1.700 εργαζόμενους.
- Αποτελεί μία από τις τρεις κορυφαίες εταιρείες στον κλάδο της τεχνολογίας λοταριών παγκοσμίως.
- Μέσα από την απαράμιλλη τεχνογνωσία και εμπειρία που κατέχει, η INTRALOT μετασχηματίζει τόσο την παγκόσμια αγορά τυχερών παιχνιδιών, όσο και την εμπειρία των παικτών, προσφέροντας καινοτόμα προϊόντα και υπηρεσίες.
- Ακολουθώντας τα αυστηρότερα διεθνή πρότυπα και διατηρώντας στον πυρήνα της φιλοσοφίας της τη βιώσιμη ανάπτυξη, η INTRALOT έχει υιοθετήσει βέλτιστες πρακτικές σχετικά με το υπεύθυνο παιχνίδι.
Ποια είναι η Bally’s Corporation
- Η Bally’s Corporation είναι ένας παγκόσμιος «παίκτης» στον τομέα των καζίνο και της ψυχαγωγίας.
- Η εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίστρια 19 καζίνο στις ΗΠΑ, ενός γηπέδου γκολφ στη Νέα Υόρκη και ενός ιπποδρόμου στο Κολοράντο.
- Στο πλαίσιο της διεθνούς της επέκτασης η Bally’s Corporation εξαγόρασε το Aspers Casino, στο Νιουκάστλ του Ηνωμένου Βασιλείου.
- Σήμερα, η εταιρεία δραστηριοποιείται και στο διαδικτυακό στοίχημα, μέσω της Bally Bet, καθώς και στα διαδικτυακά τυχερά παιχνίδια μέσω της πλατφόρμας Bally Casino.
- Η εταιρεία είναι επίσης ιδιοκτήτρια της Bally’s International Interactive (πρώην Όμιλος Gamesys), η οποία κατέχει ηγετική θέση διεθνώς στη διαχείριση διαδραστικών τυχερών παιχνιδιών και απασχολεί σχεδόν 1.500 εργαζόμενους.
- Η Bally’s Corporation απασχολεί συνολικά 11.500 εργαζόμενους σε όλο τον κόσμο.
Ένας παγκόσμιος πρωταθλητής στον χώρο του Gaming γεννιέται
Δημιουργία μιας νέας παγκόσμιας εταιρείας τεχνολογίας και υπηρεσιών στις αγορές των λοταριών και του iGaming
Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η INTRALOT αναμένεται να αναδειχθεί σε έναν κορυφαίο διαχειριστή ψηφιακών τυχερών παιχνιδιών και πάροχο τεχνολογίας για προϊόντα λοταρίας, με παρουσία σε μερικές από τις πλέον ελκυστικές αγορές στην Ευρώπη και στη Βόρειο Αμερική. Οι συνδυασμένες τεχνολογικές ικανότητες των δύο εταιρειών, θα επιτρέψουν στην INTRALOT να διεκδικήσει νέες ευκαιρίες στις αγορές τυχερών παιχνιδιών και λοταριών παγκοσμίως
- Δημιουργία ενός παγκόσμιου πρωταθλητή στους κλάδους των λοταριών και του iGaming, με ενισχυμένη διαφοροποίηση και μέγεθος, και εξαιρετικές δυνατότητες συμπληρωματικής προσφοράς προϊόντων σε B2B και B2C επίπεδο, που αναμένεται να δημιουργήσει σημαντικές ευκαιρίες για διασταυρούμενες πωλήσεις (cross selling).
- Εδραιωμένη παρουσία στις ταχέως αναπτυσσόμενες αγορές των λοταριών και του iGaming, μια συνολική δυνητική παγκόσμια αγορά της τάξης των $187 δισ. έως το 2029, υποστηριζόμενη από ισχυρό αναμενόμενο σύνθετο ρυθμό ανάπτυξης της τάξης του 14% για τον κλάδο του iGaming και 5% για τον κλάδο των λοταριών από το 2024 έως το 2029. Η ανθεκτικότητα που ιστορικά επιδεικνύουν τα έσοδα της INTRALOT από Β2Β συμβάσεις λοταρίας, καθώς και το ιστορικό ανανεώσεων σε συνδυασμό με τη ηγετική θέση στην αγορά B2C του iGaming του τομέα International Interactive της Bally’s, ως ένας κορυφαίος διαχειριστής online casino στο Ηνωμένο Βασίλειο, τοποθετούν πολύ ευνοϊκά την INTRALOT μετά την συναλλαγή, έτσι ώστε να επωφεληθεί από την προβλεπόμενη ισχυρή ανάπτυξη του κλάδου.
- Ιδιαίτερα συμπληρωματικές τεχνολογικές πλατφόρμες, μέσα από την ενοποίηση των συστημάτων LotosX και PlayerX της INTRALOT με την πλατφόρμα ανάλυσης δεδομένων Vitruvian της Bally’s International Interactive. Ο συνδυασμός των τεχνολογιών αναμένεται να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα στις ανανεώσεις συμβολαίων και να δημιουργήσει νέες ευκαιρίες μέσω της ενίσχυσης της πλατφόρμας, της ενσωμάτωσης προγραμμάτων επιβράβευσης, του βασισμένου σε πραγματικά δεδομένα marketing και της άντλησης πληροφοριών για τους πελάτες σε πραγματικό χρόνο.
- Ανθεκτικά, επαναλαμβανόμενα έσοδα από λοταρίες που συμπληρώνονται από σταθερά αυξανόμενα έσοδα από το iGaming, με την INTRALOT να έχει πάνω από €1,4 δισ. σε συμβασιοποιημένα έσοδα από λοταρίες έως το 2029 και ιστορικό ποσοστό ανανέωσης συμβολαίων 89%, με μέση διάρκεια συμβολαίου τα 16 έτη, σε συνδυασμό με μια βιώσιμη ηγετική θέση του τομέα International Interactive της Bally’s στην αγορά του iGaming στο Ηνωμένο Βασίλειο, και τα καλύτερα περιθώρια κέρδους σε σχέση με τους ανταγωνιστές, χάρη στην τεχνολογική της υπεροχή.
- Ενισχυμένο χρηματοοικονομικό προφίλ σε ενοποιημένο επίπεδο, με έσοδα €1,1 δισ., περιθώριο EBITDA προ συνεργειών περίπου 38% και ισχυρή μετατροπή λειτουργικών ελεύθερων ταμειακών ροών άνω του 90%, το οποίο ενδυναμώνεται από βραχυπρόθεσμα επιτεύξιμες συνέργειες κόστους σε οργανωτικούς και σε λειτουργικούς τομείς, καθώς και σε σχέση με διάφορους τρίτους, δημιουργώντας τις προϋποθέσεις για πρόσθετη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους.
- Πολλαπλοί μοχλοί οργανικής και στρατηγικής ανάπτυξης, με αναβαθμισμένη τοποθέτηση σε ολόκληρη την αλυσίδα αξίας των τυχερών παιχνιδιών, δημιουργώντας ευκαιρίες επέκτασης σε νέα προϊόντα ή/και γεωγραφικές περιοχές. Οι ευκαιρίες αναφορικά με τα έσοδα περιλαμβάνουν την επέκταση σε νέες αγορές B2C, την σχεδιαζόμενη είσοδο σε τομείς υψηλής δυναμικής, όπως οι φιλανθρωπικές λοταρίες στο Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ, και ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων σε ολόκληρη την ενοποιημένη πελατειακή βάση των εταιρειών στους τομείς του B2B και B2C.
- Ισχυρά πρότυπα εταιρικής διακυβέρνησης και ESG, με δέσμευση στο υπεύθυνο παιχνίδι, μακροχρόνιες σχέσεις με ρυθμιστικές αρχές σε περισσότερες από 40 δικαιοδοσίες, και μία ευρεία, διαφοροποιημένη και έμπειρη διοικητική ομάδα.
- Συνετή οικονομική πολιτική, με την INTRALOT μετά την συναλλαγή να στοχεύει σε δείκτη μόχλευσης της τάξης του περίπου 2.5x σταθερά και ποσοστό διανομής μερισμάτων 35% επί των καθαρών κερδών με ευελιξία για υψηλότερες διανομές, ανάλογα με την απόδοση και ζητήματα κεφαλαιακής διάρθρωσης