Αποτελέσματα Eurobank: Μέρισμα 717 εκατομμύρια ευρώ και κέρδη 1,4 δισ. ευρώ

Πάνω από τους στόχους κινήθηκαν τα οικονομικά αποτελέσματα της Eurobank την προηγούμενη χρονιά, ενώ παράλληλα αυξήθηκαν οι χορηγήσεις δανείων κατά 5,3 δισ. ευρώ και οι καταθέσεις κατά 4 δισ. ευρώ.

«Είμαστε ιδιαίτερα αισιόδοξοι για τις προοπτικές του περιφερειακού τραπεζικού μας μοντέλου, όπως αυτές αντικατοπτρίζονται στο τριετές επιχειρηματικό μας πλάνο για το 2026-2028. Στους παράγοντες ανάπτυξης εργασιών περιλαμβάνονται η πιστωτική επέκταση κατά περίπου 8% ετησίως, η περαιτέρω αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων, οι συνέργειες από την ισχυρή μας παρουσία στην Κύπρο, οι προοπτικές που προκύπτουν από την ένταξη της Βουλγαρίας στην Ευρωζώνη και η εξαγορά της Eurolife. Αναμένουμε μια μέση ετήσια αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή κατά 10% και τον δείκτη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων να ενισχύεται σε 17% έως το 2028» σημείωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, Φωκίων Καραβίας.

Πιο αναλυτικά:

• Tα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 1,7% σε €2.549εκ. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου υποχώρησε κατά 25 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 2,48%, αντικατοπτρίζοντας την μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ (το μέσο επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ μειώθηκε σε 2,26% το 2025, έναντι με 3,73% το 2024).
• Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 15,7% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €770εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου και της Διαχείρισης Περιουσίας και των εσόδων από ασφαλιστικές δραστηριότητες μετά την απόκτηση της CNP Cyprus Insurance, και αντιστοιχούσαν σε 75 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού.
• Τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 4,6% σε €3,319εκ. και τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 4,0% σε ετήσια βάση σε €3,372εκ.
• Οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 17,4% σε €1,258εκ. Οι δείκτες κόστους – οργανικών εσόδων και κόστους – συνολικών εσόδων διαμορφώθηκαν σε 37,9% και 37,3% αντίστοιχα το 2025.
• Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 1,9% σε €2.061εκ, ενώ τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 2,6% σε €2.114εκ.
• Οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 3,6% σε €308εκ. και αντιστοιχούσαν σε 59 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων.
• Τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 1,6% σε €1.753εκ.
• Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €1.412εκ., μειωμένα κατά 4,9% σε ετήσια βάση. Τα συνολικά καθαρά κέρδη μειώθηκαν σε €1.362εκ. και συμπεριλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, το κόστος εθελούσιας εξόδου ύψους €27εκ. στην Ελληνική Τράπεζα, την αρνητική υπεραξία ύψους €58εκ. από την εξαγορά της CNP Cyprus Insurance και εισφορά σε κυβερνητικά έργα ύψους €19εκ. Τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε €0,37 και 16,0% αντίστοιχα.
• Tα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη των δραστηριοτήτων στο εξωτερικό αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 4,5% σε €741εκ. το 2025 και συνεισέφεραν 52,5% στη κερδοφορία του Ομίλου. Ειδικότερα, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στην Κύπρο ενισχύθηκαν κατά 1,4% σε ετήσια βάση σε €491εκ. και στη Βουλγαρία αυξήθηκαν κατά 8,0% σε ετήσια βάση σε €224εκ.
• Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) μειώθηκε σε 2,6% και ο δείκτης κάλυψης των NPEs αυξήθηκε σε 95,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2025.
• Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη συνολικής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη κοινών μετοχών CET1 να διαμορφώνονται σε 20,0%[1] και 15,6%4 αντίστοιχα.
• Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή ανήλθαν σε €2,49, αυξημένα κατά 7,8% σε ετήσια βάση.
• To σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε €108,0δις, εκ των οποίων €62,8δις στην Ελλάδα, €28,7δις στην Κύπρο και €13,6δις στη Βουλγαρία.
• Τα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά €5,3δις το 2025, εκ. των οποίων €3,8δις στην Ελλάδα και €1,6δις στο εξωτερικό. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε €56,0δις στις 31 Δεκεμβρίου 2025, εκ των οποίων €37,3δις στην Ελλάδα, €8,8δις στην Κύπρο και €8,9δις στη Βουλγαρία. Σε επίπεδο Ομίλου, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε €34,3δις τα στεγαστικά σε €12,9δις και τα καταναλωτικά σε €4,8δις.
• Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά €4,1δις το 2025. Τα συνολικά υπόλοιπα καταθέσεων διαμορφώθηκαν σε €82,7δις στις 31 Δεκεμβρίου 2025, εκ των οποίων €45,2δις στην Ελλάδα, €23,9δις στην Κύπρο και €11,0δις στη Βουλγαρία. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 66,1% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας σε 172,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2025.
• Τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 30% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €9,9δις στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών ενισχύθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε €14,5δις στις 31 Δεκεμβρίου 2025.

Επιχειρηματικό Πλάνο 2026-2028

• Aπόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ~17% το 2028
• Κέρδη ανά μετοχή ~10% σωρευτική ετήσια μεταβολή
• Σωρευτική διανομή για την περίοδο 2026-28 αυξημένη κατά ~50%, έναντι της αντίστοιχης διανομής της περιόδου 2023-25