Σε οριστική συμφωνία εξαγοράς μετρητών και μετοχών της Roku έναντι 22 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατέληξε η Fox Corporation τη Δευτέρα.
Η συμφωνία αναμένεται να αναδιαμορφώσει το τοπίο του δωρεάν streaming με διαφημίσεις, συνδυάζοντας το Roku Channel με το Tubi, τη δωρεάν πλατφόρμα της Fox.
Η εξαγορά προσφέρει στη Fox πρόσβαση σε ένα από τα μεγαλύτερα λειτουργικά συστήματα τηλεόρασης στις Ηνωμένες Πολιτείες, ενισχύοντας τη θέση της όχι μόνο στον τομέα του περιεχομένου αλλά και στη διανομή. Η Roku διαθέτει σήμερα παρουσία σε περίπου 100 εκατομμύρια νοικοκυριά παγκοσμίως, γεγονός που διευρύνει σημαντικά το αποτύπωμα της Fox στον ταχέως αναπτυσσόμενο χώρο της συνδεδεμένης τηλεόρασης.
Ο εκτελεστικός πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fox, Λάχλαν Μέρντοχ, χαρακτήρισε τη συμφωνία «καθοριστική στιγμή» για τον όμιλο, υπογραμμίζοντας ότι αποτελεί φυσική συνέχεια της στρατηγικής που ακολουθεί η εταιρεία τα τελευταία χρόνια.
«Το 2019 αναπροσανατολίσαμε την εταιρεία γύρω από τις ζωντανές ειδήσεις και τον αθλητισμό. Αυτός ο συνδυασμός θα μεταμορφώσει την παρουσία μας σε τομείς υψηλής ανάπτυξης και θα αλλάξει ριζικά το αναπτυξιακό προφίλ της εταιρείας», δήλωσε.
Τα οφέλη για την Fox μετά την στρατηγική επέκταση
Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, οι υφιστάμενοι μέτοχοι της Fox Corporation θα κατέχουν περίπου το 73% της νέας εταιρείας, ενώ οι μέτοχοι της Roku το υπόλοιπο 27%.
Η Fox σχεδιάζει να χρηματοδοτήσει την εξαγορά μέσω συνδυασμού νέου δανεισμού και υφιστάμενων διαθεσίμων, έχοντας ήδη εξασφαλίσει πλήρως δεσμευτική ενδιάμεση χρηματοδότηση από την Morgan Stanley. Παράλληλα, η εταιρεία εκτιμά ότι η συμφωνία θα αυξήσει την ελεύθερη ταμειακή ροή ανά μετοχή έως το δεύτερο πλήρες έτος μετά την ολοκλήρωσή της, ενώ αναμένει ετήσιες συνέργειες κόστους ύψους περίπου 400 εκατ. δολαρίων.
Ο ιδρυτής, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Roku, Άντονι Γουντ, θα ενταχθεί στο διοικητικό συμβούλιο της Fox και θα συνεχίσει να διαδραματίζει ενεργό ρόλο στη νέα εταιρική δομή μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Η συμφωνία έχει ήδη εγκριθεί ομόφωνα από τα διοικητικά συμβούλια των δύο εταιρειών και τελεί υπό την αίρεση των απαραίτητων κανονιστικών εγκρίσεων.
Για τη Roku, η εξαγορά έρχεται σε μια περίοδο αυξημένων προκλήσεων. Η εταιρεία έχει βρεθεί αντιμέτωπη με έντονο ανταγωνισμό στην αγορά του streaming, γεγονός που επιβράδυνε την ανάπτυξή της και επηρέασε την κερδοφορία της τα προηγούμενα χρόνια. Η συμφωνία με τη Fox αναμένεται να της προσφέρει μεγαλύτερη οικονομική και στρατηγική ευελιξία σε ένα ολοένα πιο απαιτητικό περιβάλλον.
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται εντός του πρώτου εξαμήνου του 2027, εφόσον ληφθούν όλες οι απαιτούμενες εγκρίσεις από τις αρμόδιες ρυθμιστικές αρχές.